ТюмГУ Инвестиционный анализ Вариант 1 фамилия на Р

Вопрос 1. Понятие инвестиций в экономической литературе и законодательстве РФ.
Вопрос 2. Методика расчета, правила применения методов, основанных на применении концепции дисконтирования (индекс рентабельности инвестиций. Привести примеры.

ЗАДАНИЕ 1. Инвестору предложено три варианта реализации инвестиционного решения по производству продукции А. Доходы от использования инвестиционного проекта при реализации любого из вариантов одинаковы. Текущие затраты по производству продукции А, а также капитальные вложения по каждому варианту реализации проекта приведены в табл. 1. Норматив эффективности капитальных вложений, заданный инвестором, Ен = 25%.
Рассчитайте сумму приведенных затрат по каждому варианту реализации ИП. Сделайте вывод.
Таблица 1
Исходные данные для расчета эффективности инвестиционных проектов методом приведенных затрат
№
п/пНаименование затратВариант 1Вариант 2Вариант 3
1Капитальные вложения, руб.130001400015000
2Сырье и материалы, руб.184824001750
3Э/э и топливо на технологические нужды, руб.537975533
4Заработная плата производственных рабочих, руб.175235160
5Отчисления на социальные нужды от ФОТ производственных рабочих, руб.638457
6Ремонт и эксплуатация основных средств, руб.400510300
7Общепроизводственные расходы, руб.348547451

ЗАДАНИЕ 2. Инвестору предложено реализовать два инвестиционных проекта с денежными потоками, представленными в табл. 2 и 3.
Таблица 2
Денежные потоки по инвестиционному проекту 1
№ п/пНаименование показателяШАГ
0123
1Капитальные вложения (без НДС), тыс. руб.-8000,000,000,000,00
2Выручка от операционной деятельности по ИП, тыс. руб.0,00+6600,00+6900,00+7100,00
3Затраты по операционной деятельности, включая все налоги, тыс. руб.0,00-2800,00-3250,00-3250,00
4Суммарное сальдо по ИП, тыс. руб.-8000,00+3800,00+3650,00+3850,00
5Накопленное суммарное сальдо по ИП, тыс. руб.-8000,00-4200,00-550,00+3300,00
Таблица 3
Денежные потоки по инвестиционному проекту 2
№ п/пНаименование показателяШАГ
0123
1Капитальные вложения (без НДС), тыс. руб.-9800,000,000,000,00
2Выручка от операционной деятельности по ИП, тыс. руб.0,00+7400,00+7900,00+7900,00
3Затраты по операционной деятельности, включая все налоги, тыс. руб.0,00-2990,00-3660,00-3450,00
4Суммарное сальдо по ИП, тыс. руб.-9800,00+4410,00+4240,00+4450,00
5Накопленное суммарное сальдо по ИП, тыс. руб.-9800,00-5390,00-1150,00+3300,00
Оцените эффективность вложений при ставке дисконтирования, равной 15% (для этого необходимо пересчитать значения денежных потоков по инвестиционному проекту с учетом дисконтирования).
ЗАДАНИЕ 3. Рассчитайте NPV, PI, PP, DPP по проекту, если инвестиционные затраты по проекту составляют 15000 руб. Ежегодный доход – 5000 руб. Весь срок инвестиционной стадии принимается за нулевой шаг. Ставка дисконтирования, заданная инвестором, – 13%; срок полезного использования инвестиционного проекта – 7 лет.
ЗАДАНИЕ 4. Определите сумму депозитного вклада в размере 25000 тыс. руб. через 4 года при ежегодном, полугодовом, поквартальном начислении 14% годовых.
ЗАДАНИЕ 5. Рассчитайте норму прибыли на капитал по трем альтернативным ИП, денежные потоки по которым предложены в табл. 4, 5, 6. Сделайте необходимые выводы по эффективности проектов.
Таблица 4
Денежные потоки по инвестиционному проекту 1
№ п/пПоказательШаг реализации инвестиционного проекта
0123456
1Капитальные вложения, тыс. руб.-39000000
2Притоки по ИП, тыс. руб.0+32+35+37+37+37+37
3Оттоки по ИП, тыс. руб.0-20-21-21-21-21-20

Таблица 5
Денежные потоки по инвестиционному проекту 2
№ п/пПоказательШаг реализации инвестиционного проекта
0123456
1Капитальные вложения, тыс. руб.-40-2000000
2Притоки по ИП, тыс. руб.0+39+41+60+60+60+60
3Оттоки по ИП, тыс. руб.0-20-22-37-37-37-37