ТюмГУ Инвестиционный анализ Вариант 1 фамилия на Р

Вопрос 1. Понятие инвестиций в экономической литературе и законодательстве РФ.
Вопрос 2. Методика расчета, правила применения методов, основанных на применении концепции дисконтирования (индекс рентабельности инвестиций. Привести примеры.

ЗАДАНИЕ 1. Инвестору предложено три варианта реализации инвестиционного решения по производству продукции А. Доходы от использования инвестиционного проекта при реализации любого из вариантов одинаковы. Текущие затраты по производству продукции А, а также капитальные вложения по каждому варианту реализации проекта приведены в табл. 1. Норматив эффективности капитальных вложений, заданный инвестором, Ен = 25%.
Рассчитайте сумму приведенных затрат по каждому варианту реализации ИП. Сделайте вывод.
Таблица 1
Исходные данные для расчета эффективности инвестиционных проектов методом приведенных затрат
№
п/п Наименование затрат Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3
1 Капитальные вложения, руб. 13000 14000 15000
2 Сырье и материалы, руб. 1848 2400 1750
3 Э/э и топливо на технологические нужды, руб. 537 975 533
4 Заработная плата производственных рабочих, руб. 175 235 160
5 Отчисления на социальные нужды от ФОТ производственных рабочих, руб. 63 84 57
6 Ремонт и эксплуатация основных средств, руб. 400 510 300
7 Общепроизводственные расходы, руб. 348 547 451

ЗАДАНИЕ 2. Инвестору предложено реализовать два инвестиционных проекта с денежными потоками, представленными в табл. 2 и 3.
Таблица 2
Денежные потоки по инвестиционному проекту 1
№ п/п Наименование показателя ШАГ
0 1 2 3
1 Капитальные вложения (без НДС), тыс. руб. -8000,00 0,00 0,00 0,00
2 Выручка от операционной деятельности по ИП, тыс. руб. 0,00 +6600,00 +6900,00 +7100,00
3 Затраты по операционной деятельности, включая все налоги, тыс. руб. 0,00 -2800,00 -3250,00 -3250,00
4 Суммарное сальдо по ИП, тыс. руб. -8000,00 +3800,00 +3650,00 +3850,00
5 Накопленное суммарное сальдо по ИП, тыс. руб. -8000,00 -4200,00 -550,00 +3300,00
Таблица 3
Денежные потоки по инвестиционному проекту 2
№ п/п Наименование показателя ШАГ
0 1 2 3
1 Капитальные вложения (без НДС), тыс. руб. -9800,00 0,00 0,00 0,00
2 Выручка от операционной деятельности по ИП, тыс. руб. 0,00 +7400,00 +7900,00 +7900,00
3 Затраты по операционной деятельности, включая все налоги, тыс. руб. 0,00 -2990,00 -3660,00 -3450,00
4 Суммарное сальдо по ИП, тыс. руб. -9800,00 +4410,00 +4240,00 +4450,00
5 Накопленное суммарное сальдо по ИП, тыс. руб. -9800,00 -5390,00 -1150,00 +3300,00
Оцените эффективность вложений при ставке дисконтирования, равной 15% (для этого необходимо пересчитать значения денежных потоков по инвестиционному проекту с учетом дисконтирования).
ЗАДАНИЕ 3. Рассчитайте NPV, PI, PP, DPP по проекту, если инвестиционные затраты по проекту составляют 15000 руб. Ежегодный доход – 5000 руб. Весь срок инвестиционной стадии принимается за нулевой шаг. Ставка дисконтирования, заданная инвестором, – 13%; срок полезного использования инвестиционного проекта – 7 лет.
ЗАДАНИЕ 4. Определите сумму депозитного вклада в размере 25000 тыс. руб. через 4 года при ежегодном, полугодовом, поквартальном начислении 14% годовых.
ЗАДАНИЕ 5. Рассчитайте норму прибыли на капитал по трем альтернативным ИП, денежные потоки по которым предложены в табл. 4, 5, 6. Сделайте необходимые выводы по эффективности проектов.
Таблица 4
Денежные потоки по инвестиционному проекту 1
№ п/п Показатель Шаг реализации инвестиционного проекта
0 1 2 3 4 5 6
1 Капитальные вложения, тыс. руб. -39 0 0 0 0 0 0
2 Притоки по ИП, тыс. руб. 0 +32 +35 +37 +37 +37 +37
3 Оттоки по ИП, тыс. руб. 0 -20 -21 -21 -21 -21 -20

Таблица 5
Денежные потоки по инвестиционному проекту 2
№ п/п Показатель Шаг реализации инвестиционного проекта
0 1 2 3 4 5 6
1 Капитальные вложения, тыс. руб. -40 -20 0 0 0 0 0
2 Притоки по ИП, тыс. руб. 0 +39 +41 +60 +60 +60 +60
3 Оттоки по ИП, тыс. руб. 0 -20 -22 -37 -37 -37 -37