II. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задание №1.
Инвестору предложено три варианта реализации инвестиционного ре-шения по производству продукции А.
Доходы от использования инвестиционного проекта при реализации лю-бого из вариантов одинаковы. Текущие затраты по производству продукции А, а также капитальные вложения по каждому варианту реализации проекта приведены в Таблице 1.1. Норматив эффективности капитальных вложений, заданный инвестором, Ен = 25%.
Рассчитать сумму приведенных затрат по каждому варианту реализации ИП. Сделать вывод.
Таблица 1.1
Исходные данные для расчета эффективности инвестиционных проектов мето-дом приведенных затрат
№ п/пНаименование затратВариант 1Вариант 2Вариант 3
1Капитальные вложения, руб.140001800016000
2Сырье и материалы, руб.369648003500
3Э/э и топливо на технологические нужды, руб.107419501065
4Заработная плата производственных рабочих, руб.350470320
5Отчисления на социальные нужды от ФОТ производственных рабочих, руб.125167114
6Ремонт и эксплуатация основных средств, руб.8001020600
7Общепроизводственные расходы, руб.6951093901
8Итого текущих затрат на производство продукции А, руб.
(стр. 2 + стр. 3 + ... + стр. 7)

Задание №2

Инвестору предложено реализовать два инвестиционных проекта с де-нежными потоками, представленными в табл. 2 и 3.
Таблица 2. Денежные потоки по инвестиционному проекту №1
№ п/пНаименование показателяШАГ
0123
1Капитальные вложения (без НДС), тыс. руб.-16000,000,000,000,00
2Выручка от операционной деятельности по ИП,
тыс. руб.0,00+13200,00+13800,00+14200,00
3Затраты по операционной деятельности, включая все налоги, тыс. руб.0,00-5600,00-6500,000,00
4Суммарное сальдо по ИП, тыс. руб.-16000,00+7600,00+7300,00+7700,00
5Накопленное суммарное сальдо по ИП, тыс. руб.-16000,00-8400,00-1100,00+6600,00

Таблица 3. Денежные потоки по инвестиционному проекту №2
№ п/пНаименование показателяШАГ
0123
1Капитальные вложения (без НДС), тыс. руб.-19600,000,000,000,00
2Выручка от операционной деятельности по ИП,
тыс. руб.0,00+14800,00+15800,00+15800,00
3Затраты по операционной деятельности, включая все налоги, тыс. руб.0,00-5980,00-7320,00-6900,00
4Суммарное сальдо по ИП, тыс. руб.-19600,00+8820,00+8480,00+8900,00
5Накопленное суммарное сальдо по ИП, тыс. руб.-19600,00-10780,00-2300,00+6600,00

Оцените эффективность вложений при ставке дисконтирования, равной 12% (для этого необходимо пересчитать значения денежных потоков по ин-вестиционному проекту с учетом дисконтирования).

Задание №3

Рассчитайте NPV, PI, PP, DPP по проекту, если инвестиционные затраты по проекту составляют 15000 руб. Ежегодный доход – 7000 руб. Весь срок инвестиционной стадии принимается за нулевой шаг. Ставка дисконтирова-ния, заданная инвестором, – 23%; срок полезного использования инвестици-онного проекта – 8 лет.

Задание №4

Определите сумму депозитного вклада в размере 200 тыс. руб. через 3 года при ежегодном начислении 28% годовых.

Задание №5

Рассчитайте норму прибыли на капитал по трем альтернативным ИП, денежные потоки по которым предложены в табл. 4, 5, 6. Сделайте необхо-димые выводы по эффективности проектов.
Таблица 4
Денежные потоки по инвестиционному проекту 1
№ п/пПоказательШаг реализации инвестиционного проекта
0123456
1Капитальные вло-жения, тыс. руб.-79000000
2Притоки по ИП, тыс. руб.0+65+70+75+75+75+74
3Оттоки по ИП, тыс. руб.0-40-42-43-43-42-41

Таблица 5
Денежные потоки по инвестиционному проекту 2
№ п/пПоказательШаг реализации инвестиционного проекта
0123456
1Капитальные вло-жения, тыс. руб.-80-4000000
2Притоки по ИП, тыс. руб.0+78+82+120+120+120+120
3Оттоки по ИП, тыс. руб.0-41-45-75-75-75-75

Таблица 6
Денежные потоки по инвестиционному проекту 3
№ п/пПоказательШаг реализации инвестиционного проекта
0123456